به گزارش دنیای بیمه، بر اساس نامه‌ای که بیمه پاسارگاد افشا کرده، سود خالص نماد بپاس در سال مالی گذشته پس از اعمال اصلاحات مدنظر بیمه مرکزی تعدیل شده و همچنان مثبت و پایدار است که نشان از حرکت این بیمه‌گر در مسیر شفافیت مالی، واقعی‌شدن سود، بهبود ارزش سهام و تقویت ترازنامه دارد.
اصلاح سودسازی بپاس با ذخیره‌گیری مناسب
به گزارش دنیای بیمه، سعید جوادی‌پور، مدیرکل نظارت مالی بیمه مرکزی، در نامه‌ای به محمدرضا کشاورز، مدیرعامل بیمه پاسارگاد، با بلامانع اعلام کردن برگزاری مجمع عمومی عادی سال مالی ۱۴۰۳ این شرکت اعلام کرد: بر اساس بررسی‌های انجام شده در خصوص کفایت سرمایه ذخایر رشته شخص ثالث (اجباری و مازاد) و گزارش محاسب فنی رسمی مورد تأیید بیمه مرکزی و سوابق رشته یادشده، علاوه بر مبلغ ۲هزار و ۹۲۹میلیارد و ۸۸۰میلیون ریال باید مبلغ ۵هزار و ۴۹۰میلیارد و ۴۱۴میلیون ریال دیگر به خسارت‌های واقع شده گزارش نشده (IBNR) اضافه شود.
او تأکید کرد: علاوه بر ذخیره خسارت معوق سهم نگهداری رشته درمان معادل ۲هزار و ۱۱۶میلیارد و ۸۵میلیون ریال مندرج در صورت‌های مالی نماد بپاس، مبلغ ۳هزار و ۴۲۰میلیارد و ۱۲۱میلیون ریال دیگر نیز به خسارت‌های معوق سهم نگهداری رشته درمان با احتساب مبلغ مازاد ۹۹میلیارد و ۶۱۶میلیون ریال باید به IBNR اضافه شود و همچنین مبلغ ۳۵۷میلیارد و ۶۰۱میلیون ریال ذخیره ریسک‌های منقضی نشده برای رشته درمان در صورت‌های مالی حسابرسی‌شده سال ۱۴۰۳ شناسایی شود.
مجوز بیمه مرکزی برای برگزاری مجمع شرکت بیمه پاسارگاد
جوادی‌پور در نامه‌ای به کشاورز آورده است که ضروری است علاوه بر ذخیره خسارت معوق سهم نگهداری رشته حوادث راننده معادل ۸۹۸میلیارد و ۸۴۷میلیون ریال درج شده در صورت‌های مالی ۱۴۰۳، مبلغ ۴۵۱میلیارد و ۴۳۴میلیون ریال دیگر نیز به خسارت معوق نگهداری رشته یادشده با احتساب مبلغ مازاد ۱۳میلیارد و ۱۴۹میلیون ریال بابت IBNR در صورت‌های مالی سال گذشته اضافه شود.
بر اساس اعلام نهاد ناظر، برگزاری مجمع عمومی عادی سال مالی ۱۴۰۳ پس از اعمال اصلاحات بلامانع بوده و شرکت‌های بیمه باید ترتیبی اتخاذ کنند که در شناسایی ذخایر فنی رشته‌های مختلف در سال‌های آینده به‌گونه‌ای عمل شود که کسری ذخایری ایجاد نشود.
استمرار سودسازی با چاشنی شفافیت
بیمه پاسارگاد در صورت‌های مالی حسابرسی‌نشده خود میزان سود خالص ۱۴۰۳ را ۴۱هزار و ۳۴۱میلیارد و ۴۳۵میلیون ریال اعلام کرده که پس از اصلاحات و پوشش کسری ذخایر موردنظر بیمه مرکزی، سود خالص بپاس تعدیل و به رقم ۳۱هزار و ۵۸۴میلیارد و ۱۵۷میلیون ریال رسیده است.
در شرایطی که برخی شرکت‌ها با تمرکز صرف بر افزایش سود اسمی، ریسک‌های بلندمدت را نادیده می‌گیرند، بیمه پاسارگاد با اجرای دقیق محاسبات فنی و ذخیره‌گیری مطابق با استانداردها، در مسیر تثبیت سود با کیفیت و پایداری بالا گام برداشته است.
این تصمیم، نه تنها با آیین‌نامه‌ها و مقررات بیمه مرکزی هم راستا بوده؛ بلکه با توجه به شفافیت در گزارشگری مالی و رعایت استانداردهای حسابداری منجمله اصل وضع درآمد و هزینه هر دوره، مورد حمایت کارشناسان مالی بازار سرمایه و توجه سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرد.؛ چرا که در آینده باعث تقویت رتبه اعتباری، واقعی‌تر شدن معاملات سهام و صیانت از حقوق سهام‌داران خواهد شد.
ذخیره‌گیری فنی و دقیق برای خسارات معوق و واقع‌شده گزارش‌نشده (IBNR) در رشته‌های پرریسک نظیر درمان و شخص ثالث، نشان می‌دهد که بیمه پاسارگاد نگاه جدی و پیشگیرانه به ریسک‌های فنی دارد و با هدف پایداری مالی بلندمدت تصمیم‌گیری می‌کند.
بپاس، با اصلاحات فنی و مالی انجام‌شده، نه‌تنها ریسک‌های انباشته گذشته را مدیریت کرده، بلکه با پایه‌گذاری ساختاری شفاف و مستحکم، راه را برای توسعه پایدار، جذب سرمایه‌گذاران بلندمدت و رشد سهم بازار در سال‌های آتی هموار کرده است.
وحدت رویه یا سلیقه‌گرایی احتمالی نهاد ناظر؟
انتشار علنی نامه بیمه مرکزی و تعدیل سود نماد بپاس از سوی محمدرضا کشاورز، یک گام به جلو به حساب می‌آید و حالا مهم‌ترین سؤال این است که آیا بیمه مرکزی بر مواضع نظارتی‌اش با هدف شفافیت مالی و افشای کسری ذخایر احتمالی بیمه‌گران و الزام آن‌ها به تعدیل صورت‌های مالی ایستادگی خواهد کرد یا اینکه چون سال‌های گذشته، سلیقه‌گرایی، مصلحت‌سنجی و تعهدپذیری برای پوشش کسری ذخایر در سال‌های آینده را ملاک تصمیم‌گیری قرار می‌دهد؟
کوتاه‌آمدن بیمه مرکزی از مسیر انتخاب‌شده، حتی با هدف همراهی با روند اصلاحی شرکت‌های بیمه، در عمل باعث تضییع حقوق سهام‌داران، عدم شفافیت در بازار بیمه، سودسازی ظاهری و انتقال زیان به آینده خواهد شد.
چرا که در صورت عدم ذخیره‌گیری کافی، سود شرکت‌های بیمه ممکن است بیش از واقعیت گزارش شود و بخشی از تعهدات (به‌ویژه خسارت‌های معوق و گزارش‌نشده یا IBNR) نادیده گرفته می‌شوند.
حال آنکه اعمال کسری ذخایر سبب می‌شود صورت‌های مالی با واقعیت تعهدات بیمه‌ای منطبق شده و سود گزارش‌شده به شکل محافظه‌کارانه و دقیق ارائه شود که نشانگر کیفیت بالاتر و پایداری بیشتر سود خواهد شد.
سود واقعی؛ راهی برای تصمیم‌گیری بهتر
نکته مهم دیگر اینکه هرچند افزایش ذخایر به عنوان هزینه‌های فنی در صورت سود و زیان ثبت شده و سود خالص را کاهش می‌دهد، اما این کاهش، جنبه کیفی دارد و نه منفی.
زیرا سود جدید، تکرارپذیر، واقعی و مبتنی بر واقعیت بوده و تعدیل سود، توان تحلیل‌گران و سرمایه‌گذاران برای تصمیم‌گیری بهتر را افزایش می‌دهد.
این گزارش می‌افزاید: یکی از دغدغه‌های اصلی سرمایه‌گذاران در بازار بیمه، سودهای غیرواقعی ناشی از شناسایی ناقص ذخایر فنی است و با اعمال کسری ذخایر و شفاف‌سازی صورت‌های مالی، بازار سرمایه با اطمینان بیشتری به عملکرد شرکت نگاه کرده و سهام شرکت از نوسانات هیجانی دور خواهد شد.
افزون بر اینکه عدم شناسایی کافی ذخایر فنی توسط شرکت‌های بیمه می‌تواند منجر به بروز بحران نقدینگی در سال‌های آینده شود؛ چرا که شرکت بیمه دارای کسری ذخایر قادر به پاسخ‌گویی به تعهدات واقعی خود نخواهد بود.
اما شرکت‌های بیمه‌گر دارای ذخیره‌گیری مطلوب و به‌موقع، از این بحران پیشگیری کرده و سلامت مالی شرکت را تضمین می‌کنند.
